Proces investičného rozhodovania a s ním spojeného dlhodobého financovania investícií je zvyčajne v modernej teórii a praxi finančného riadenia podniku nazývané ako kapitálové plánovanie (kapitálové rozpočtovnícvo – capital budgeting).
Mnohostranná činnosť podniku, spojená s obstarávaním dlhodobé majetku a jeho financovaním, ktorá zahŕňa nasledovné etapy:
- stanovenie dlhodobých cieľov a investičnej stratégie firmy
- vyhľadávanie nových (nádejných) projektov a ich predinvestičná príprava
- vypracovanie kapitálových rozpočtov a prognózovaní existujúcich budúcich peňažných tokov
- zhodnotenie účinnosti projektu z rôznych hľadísk (súhrnnej finančnej efektívnosti)
- výber optimálneho variantu financovania projektu
- kontrola výdavkov na projekty a zhodnotenie (audit) realizovaných projektov
Podnikové ciele
Hlavnými cieľmi podnikateľskej činnosti sú najmä:
- efektívnosť a finančná stabilita podniku vyjadrené trhovou hodnotou firmy, výnosnosťou investícií, likviditou a pod.
- podiel podniku na trhu (udržanie, resp. rast)
- inovácia výrobného programu, zariadenia a technológií
- sociálne ciele (mzdové a sociálne zaistenie zamestnancov)
rešpektovanie požiadaviek na ochranu životného prostredia